基金从业资格每日一练(2026年3月27日)

• 1.【单选题】（ ）不属于基金募集期间的三大信息披露文件。
• A.基金合同
• B.基金招募说明书
• C.基金托管协议
• D.基金管理相关法规
• 参考答案：D
• 解析：基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是基金募集期间的三大信息披露文件。

• 2.【单选题】（ ）要求风险管理作为公司的标志与文化，代表着公司管理层对基金投资者的承诺，公司管理层应始终把风险控制放在经营管理的首要地位并对此做出承诺。
• A.权责匹配原则
• B.独立性原则
• C.适时性原则
• D.最高性原则
• 参考答案：D
• 解析：最高性原则要求风险管理作为公司的标志与文化，代表着公司管理层对基金投资者的承诺，公司管理层应始终把风险控制放在经营管理的首要地位并对此做出承诺。

• 3.【单选题】关于基金份额持有人大会，以下说法错误的是（ ）。
• A.基金份额持有人大会只能采取现场方式召开
• B.基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开
• C.基金份额持有人大会可由基金管理人召集
• D.基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决
• 参考答案：A
• 解析：A项说法错误，依据《证券投资基金法》的规定，基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。

• 4.【单选题】中国证监会有权采取（  ）行政处罚措施。 Ⅰ．没收违法所得 Ⅱ．暂停或者撤销基金从业资格 Ⅲ．暂停或者撤销相关业务许可 Ⅳ．责令停业
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P119-122 中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得（Ⅰ项）、罚款、责令改正、警告、暂停或者撤销基金从业资格（Ⅱ项）、暂停或者撤销相关业务许可（Ⅲ项）、责令停业（Ⅳ项）等。

• 5.【单选题】由（ ）对保本基金的投资本金承担保本清偿义务。
• A.基金持有人
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.基金担保人
• 参考答案：B
• 解析：由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务；同时，基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任。

• 6.【单选题】后端收费方式下，对于持有期低于（ ）年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• 参考答案：C
• 解析：后端收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人持有期限不同分段设置申购费，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。 【考查考点-第十六章-第二节开放式基金的申购、赎回、转换及特殊业务处理】

• 7.【单选题】沪、深证券投资基金账户不能参与的投资为（ ）。
• A.证券公司代销的开放式基金认购
• B.ETF基金场内现金认购
• C.封闭式基金（网上发售）认购
• D.ETF基金证券认购
• 参考答案：D
• 解析：沪、深证券投资基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易，不能参与证券认购或基金的申购、赎回。投资者进行证券认购时需具有沪、深A股证券账户。

• 8.【单选题】基金招募说明书的主要披露事项不包括（ ）。
• A.基金份额的发售方式
• B.风险警示内容
• C.基金销售机构的法律责任
• D.基金资产的估值
• 参考答案：C
• 解析：基金招募说明书的主要披露事项包括： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人、基金托管人的基本情况。 (4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购、赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

• 9.【单选题】以下各类基金中，（ ）不适用于简易程序注册。
• A.分级基金
• B.债券基金
• C.股票基金
• D.货币基金
• 参考答案：A
• 解析：分级基金、基金中基金(FOF)及中国证监会认定的其他特殊产品暂不实行简易程序。

• 10.【单选题】1990年，（ ）证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。
• A.英国伦敦
• B.美国纽约
• C.加拿大多伦多
• D.美国纳斯达克
• 参考答案：C
• 解析：1990年，加拿大多伦多证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。

• 1.【单选题】对于投资风险管理而言，以下哪只基金的基金经理的核心任务是管理信用风险?（ ）
• A.上证10年期国债ETF
• B.中短债基金
• C.国债指数基金
• D.中证可转债指数基金
• 参考答案：B
• 解析：债券基金经理的核心任务是管理信用风险，控制基金持有的债券信用等级，并进行适度的分散化投资，避免基金对单一债券或债券类别承担过大的信用风险。

• 2.【单选题】基金管理人的核心业务部门是（ ）。
• A.交易部门
• B.研究部门
• C.投资部门
• D.投资决策委员会
• 参考答案：C
• 解析：投资部门是基金管理人的核心业务部门。选项A交易部门是基金投资运作的具体执行部门；选项B研究部门是基金投资运作的基础支持部门；选项D投资决策委员会是基金管理人投资管理的最高决策机构。

• 3.【单选题】假定5月1日至3日为法定休假日，5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（ ）。
• A.从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润
• B.从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润
• C.从5月1日起开始计算
• D.从5月4日起开始计算
• 参考答案：D
• 解析：投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。

• 4.【单选题】可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（ ）。
• A.期末基金资产
• B.期末基金份额净值
• C.期初基金资产
• D.期末基金份额
• 参考答案：B
• 解析：在基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润、期末基金资产净值、期末基金份额净值等指标，通过这些指标可以分析基金的盈利能力和分红能力。

• 5.【单选题】投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（ ）。
• A.反馈
• B.执行
• C.检验
• D.规划
• 参考答案：C
• 解析：CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。

• 6.【单选题】根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（  ）。
• A.可赎回债券
• B.通货膨胀联结债券
• C.息票债券
• D.结构化债券
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P256-P260 选项C错误：按付息方式分类， 债券可分为息票债券和贴现债券。 选项ABD正确：按嵌入的条款分类，债券可分为【可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券】等。

• 7.【单选题】（ ）可以用来衡量投资回报的风险水平。
• A.标准差
• B.均值
• C.中位数
• D.众数
• 参考答案：A
• 解析：标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平。

• 8.【单选题】下列关于净现金流量的说法错误的是（ ）。
• A.净现金流量是动态指标
• B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出
• C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出
• D.净现金流量指标界定基础是收付实现制
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查净现金流量的特点及内容。净现金流量是动态指标，其界定基础是收付实现制。A、D两项表述正确。投资型净现金流量含有折旧费和利息支出；营运型净现金流量含折旧费不含利息支出。B项表述正确，C项表述错误。故本题选C。

• 9.【单选题】以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
• A.见券付款原则
• B.货银对付原则
• C.见款付券原则
• D.结算机构优先原则
• 参考答案：B
• 解析：场内证券交易结算原则包括法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

• 10.【单选题】下列关于合格境外机构投资者的投资范围、持股比例的规定，说法有误的是（ ）。
• A.在经批准的投资额度内，可投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
• B.可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购
• C.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的10％
• D.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％
• 参考答案：C
• 解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。

• 1.【单选题】股权投资基金的投资者包括( )。 Ⅰ.金融机构 Ⅱ.社会保障基金 Ⅲ.母基金 Ⅳ.企业年金
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金投资者主要包括金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。

• 2.【单选题】公司型股权投资基金可以选择不进行托管，但必须经（ ）同意，并应在章程中明确约定。
• A.2／3或以上股东
• B.董事会
• C.全体股东一致
• D.50％或以上股东
• 参考答案：C
• 解析：非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。

• 3.【单选题】从基金募集方式和基金投资标的两个维度来看，股权投资基金是投资基金家族中的一员，它与证券投资基金的显著区别是（ ）。
• A.投资标的不同
• B.募集方式不同
• C.监管机构不同
• D.投资者类型不同
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P2 A正确，股权投资基金主要投资于非公开交易的企业股权，而证券投资基金主要投资于公开交易的证券，二者的显著区别在于投资标的不同。

• 4.【单选题】下列关于股权投资基金相关从业人员资格的描述中，属于合法合规情形的是（ ）。
• A.某员工获得基金从业资格后，根据其所在的募集机构指示进行基金募集
• B.某员工负责对投资者张某的推介销售，其于冷静期间向投资者张某进行回访确认
• C.其从业人员目前暂无固定职业，但具有基金从业资格，受某机构的委托为该机构进行基金募集
• D.某从业人员具有丰富的投资者资源，因与某机构私交甚好，为该机构进行基金推介
• 参考答案：A
• 解析：基金募集的法定前提是“从业人员具备基金从业资格+依托合规备案的募集机构开展业务”。该员工已取得基金从业资格，且按照所在募集机构的合法指示进行募集，故选项A合规。选项B不合规，冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程中不得出现诱导性陈述。选项C、选项D不合规，基金从业人员不得为所属基金管理公司的基金产品以外的基金宣传推介。

• 5.【单选题】( )是指对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。
• A.内部环境
• B.控制活动
• C.信息与沟通
• D.内部监督
• 参考答案：D
• 解析：内部监督，对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。

• 6.【单选题】红筹结构中，通过协议控制方式实现对在岸资产和业务控制的是（ ）。
• A.传统红筹结构
• B.VIE结构
• C.离岸上市结构
• D.股权控制结构
• 参考答案：B
• 解析：根据离岸实体对在岸资产和业务的控制方法不同，红筹架构分为“股权控制”的传统红筹结构和以协议控制方式实现控制的VIE结构（或协议控制结构）。离岸上市结构是红筹结构的功能，非控制方式分类；股权控制结构是传统红筹结构的控制方式。

• 7.【单选题】某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。 Ⅰ.境内企业A股上市后，在A股市场减持退出 Ⅱ.境内企业在境外间接上市后，在境外资本市场减持退出 Ⅲ.境内企业通过参与A股上市公司的重大资产重组进而实现间接上市，在A股市场减持退出 Ⅳ.境外公司收购境内企业股权，进而美元基金通过协议转让在境外收款退出
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：境内企业通过IPO在A股上市后，美元基金所持股份可在A股市场通过集中竞价、大宗交易等方式减持，故Ⅰ项可行。境内企业通过红筹模式等实现境外间接上市后，美元基金所持境外上市主体的股份，可在境外资本市场直接减持，故Ⅱ项可行。境内企业通过借壳上市、重大资产注入等重组方式实现间接上市后，美元基金所持重组后A股上市公司的股份，可按A股减持规则合规退出，故Ⅲ项可行。境外公司收购境内企业股权时，美元基金可通过协议转让方式出售所持股权，故Ⅳ项可行。故选项B正确。

• 8.【单选题】关于项目跟踪与监控的常用指标，不属于财务指标的是（ ）。
• A.资产负债表重大改变
• B.财务亏损情况
• C.市场占有率
• D.流动比率分析
• 参考答案：C
• 解析：关键财务指标包括：关键比率分析（企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等。运用比率分析，能及时了解被投资企业可能存在的问题）、经营中的拖延付款、财务亏损、资产负债表的重大改变等。故选项C符合题意。

• 9.【单选题】下列（  ）事项发生时，基金管理人应将该事项告知全体投资者。 Ⅰ.合伙人变动通知 Ⅱ.基金投资策略转变 Ⅲ.基金公司非核心员工离职 Ⅳ.提款通知
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据法律法规的要求和基金合同的约定，基金管理人通常应将以下事项告知全体投资者：提款通知、分配通知、合伙人变动通知、基金投资策略转变、基金投资项目重大进展、基金管理人核心员工变动、基金托管机构变更、基金清算、基金其他重大事项等。

• 10.【单选题】公司型基金（有限责任公司）设立时，关于公司章程的表述，错误的是（ ）。
• A.公司章程需由全体股东共同制定
• B.公司章程需载明股东的出资方式和缴付期限
• C.公司章程可由管理人自行修改，无需股东同意
• D.公司章程需符合《公司法》及相关监管规定
• 参考答案：C
• 解析：有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资额、出资方式和出资日期；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人的产生、变更办法；股东会认为需要规定的其他事项。公司章程修改需经法定程序，由股东参与决策，不可由管理人自行修改。C表述错误；A、B、D表述正确，故正确答案为C。