证券从业资格每日一练-2025年1月18日

1.【多选题】境外基础证券发行人应当确保存托凭证持有人实际享有的（）等权益与境外基础证券持有人权益相当。
A.参与重大决策
B.资产收益
C.剩余财产分配
D.日常经营
参考答案：ABC
解析：境外基础证券发行人应当确保存托凭证持有人实际享有的资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权益与境外基础证券持有人权益相当。

2.【单选题】在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用（）。
A.《保险法》
B.《担保法》
C.《证券法》
D.《证券投资基金法》
参考答案：C
解析：在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用《证券法》。

3.【单选题】下列关于公募基金运作方式的说法，错误的是（）。
A.封闭式基金是在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回基金份额
B.封闭式基金合同期限届满后，在满足一定条件下，可以延长合同期限或转换运作方式
C.投资者对开放式基金份额的买卖，只能根据基金份额上市交易规则，委托证券公司在证券交易所完成交易
D.开放式基金的份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回
参考答案：C
解析：根据《证券投资基金法》第四十五条的规定采用封闭式运作方式的基金，简称”封闭式基金“是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金;采用开放式运作方式的基金，简称"开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。封闭式基金合同期限届满后，在满足一定条件下，可以延长合同期限或转换运作方式。投资者对封闭式基金份额的买卖，只能根据基金份额上市交易规则，委托证券公司在证券交易所完成交易，且交易双方均是基金的投资者。而开放式基金的基金份额的申购、赎回、登记，由基金管理人或者其委托的基金服务机构办理。投资者可以在基金管理人指定的时间和地点向基金管理人或者其委托的基金服务机构提出基金份额的申购、赎回的申请，完成交易，交易双方是投资者与基金管理人。

4.【单选题】隐匿或者故意销毁依法应保存的（），情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。 Ⅰ.会计凭证 Ⅱ.财务报表 Ⅲ.会计账薄 Ⅳ.财务会计报表
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.
参考答案：C
解析：参考《中华人民共和国刑法》第一百六十二条规定。

5.【单选题】下列关于董事、高级管理人员违反经营义务所得收入的处理方式，正确的是( )
A.所得收入归公司所有
B.所得收入用于赔偿因违规经营行为导致的损害
C.所得收入依据公司章程的规定处理
D.所得收入归个人，但公司应当对相应人员进行处罚问责
参考答案：A
解析：董事、高级管理人员违反经营义务所得的收入应当归公司所有。

6.【单选题】根据《证券公司全面风险管理规定》，下列关于全面风险管理的说法，正确的有（）。 I 全面风险管理包含“全员”的含义 II全面风险管理包含对“全部风险”的含义 III全面风险管理包含开展风险管理活动 IV全面风险管理不包含对风险进行全方位管理
A.II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.III、IV
参考答案：B
解析：全面风险管理包含 “ 全员 ” 的含义，要求证券公司薰事会、经理层以及全体员工，从上到下，共同参与风险管理。全面风险管理包含对 “全部风险” 进行管理的含义，要求对各类风险进行管理，要求管理的风险包括但不限于流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。全面风险管理包含开展风险管理的 “ 全部活动” 的含义，要求对风险进行准确识别、审慎评估、动态监控和及时应对。全面风险管理包含对风险进行 “全程管理” 的含义。

7.【单选题】[2021年真题]下列不属于证券公司流动性风险管理目标的是( )。
A.对流动性风险实施有效识别、计量
B.对流动性风险实施有效监测和控制
C.确保其流动性需求能够及时以最低成本得到满足
D.建立健全流动性风险管理体系
参考答案：C
解析：证券公司流动性风险管理的目标，是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。

8.【单选题】证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设立（）。 Ⅰ.战略发展委员会 Ⅱ.薪酬与提名委员会 Ⅲ.审计委员会 Ⅳ.风险控制委员会
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。

9.【单选题】当发行人证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，中国证监会可以暂停保荐机构的保荐业务资格（）个月到（）个月，责令保荐机构更换相关负责人，对保荐代表人采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，撤销保荐业务资格，对相关责任人采取证券市场禁入的措施。 ①6②12 ③24④36
A.①②
B.②④
C.②③
D.①④
参考答案：B
解析：考点：发行人出现下列情形之一的，中国证监会可以暂停保荐机构的保荐业务资格12个月到36个月，责令保荐机构更换相关负责人，对保荐代表人采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，撤销保荐业务资格，对相关责任人采取证券市场禁入的措施：（1）证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

10.【单选题】证券公司为从事另类投资业务设立的另类投资子公司，可以以（）出资设立。
A.自有资金
B.保证金
C.佣金
D.流动资金
参考答案：A
解析：考点：证券公司另类投资业务。以自有资金全资设立另类子公司，不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立另类子公司。

1.【单选题】公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（）的罚款。
A.5％以上10％以下
B.5％以上15％以下
C.10％以上15％以下
D.15％以上20％以下
参考答案：B
解析：公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5％以上15％以下的罚款。

2.【单选题】证券公司未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上( )倍以下的罚款。
A.3
B.5
C.7
D.10
参考答案：B
解析：考点：本题考查违反客户资产的保护规定的法律责任。证券公司未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。

3.【单选题】下列选项中，（）属于道德与法律的区别。 Ⅰ.表现形式不同 Ⅱ.内容结构不同 Ⅲ.调整手段不同 Ⅳ.调整对象不同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：道德与法律的区别：表现形式不同、内容结构不同、调整范围不同、调整手段不同。

4.【单选题】下列关于监管部门对全国股转系统业务监管措施的说法，错误的是（）。
A.中国证监会可以要求全国股转系统对股票发行承销过程中涉嫌违法违规的进行调查处理，或者直接责令公司、证券公司暂停或停止发行
B.全国股转系统应当发挥自律管理作用，对股票公开转让的公众公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息
C.全国股转系统可以依据相关规则对股票公开转让的公众公司进行检查
D.监管对象不服全国股转公司作出的纪律处分决定的，可自收到处分通知之日起15个工作日内向全国股转公司申请复核，复核期间该处分决定不停止执行
参考答案：A
解析：中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。全国股转系统应当发挥自律管理作用，对股票公开转让的公众公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。全国股转系统可以依据相关规则对股票公开转让的公众公司进行检查。监管对象不服全国股转公司作出的纪律处分决定的，可自收到处分通知之日15 个工作日内向全国股转公司申请复核，复核期间该处分决定不停止执行。

5.【单选题】有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权( )。 ①公司连续3年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件的 ②公司合并、分立、转让主要财产的 ③公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的 ④公司章程规定的解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
A.①②③④
B.②③④
C.①③④
D.①②④
参考答案：B
解析：考点：本题考查公司回购股权的情形。公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件的。

6.【单选题】根据《证券投资基金法》，未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管理业务的，由证券监督管理机构予以取缔或者责令改正，没收违法所得，并处（）罚款。
A.30万元以上60万元以下
B.3万元以上30万元以下
C.违法所得1倍以上5倍以下
D.违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：C
解析：根据《证券投资基金法》的规定，未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管理业务的，由证券监督管理机构予以取缔或者责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下罚款。

7.【多选题】债券存续期内，企业发生可能影响偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。前款所称重大事项包括（）。
A.企业涉及重大诉讼、仲裁事项
B.企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责
C.企业丧失对重要子公司的实际控制权
D.企业出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况
参考答案：ABCD
解析：以上均为债券存续期内的重大事项，故本题选ABCD四项。

8.【单选题】公司的经营范围由（）规定，并依法登记。
A.董事会决议
B.发起人协议
C.股东大会决议
D.公司章程
参考答案：D
解析：公司章程是指公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件。

9.【单选题】期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（）及时将结算结果通知会员。
A.三个交易日内
B.两个交易日内
C.下一交易日开市前
D.当日
参考答案：D
解析：期货交易实行当日无负债结算制度。在期货交易场所规定的时间，期货结算机构应当在当日按照结算价对结算参与人进行结算;结算参与人应当根据期货结算机构的结算结果对交易者进行结算。结算结果应当在当日及时通知结算参与人和交易者。

10.【多选题】行业文化建设具有重要的意义，健康良好的行业文化是（）。
A.行稳致远的立身之本
B.服务实体经济的内在要求
C.全面深化资本市场改革的重要保障
D.防范金融风险的有力抓手
参考答案：ABCD
解析：行业文化建设的重要意义:1.健康良好的行业文化是行稳致远的立身之本2.健康良好的行业文化是服务实体经济的内在要求3.健康良好的行业文化是全面深化资本市场改革的重要保障4.健康良好的行业文化是防范金融风险的有力抓手

11.【判断题】被处置证券公司以及其分支机构所在地公安机关，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。（）
对
错
参考答案：错
解析：被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当履行以下监督协调义务：（1）支持和配合公安部门查处证券公司风险处置中涉嫌犯罪的案件；（2）按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序；（3）组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对己登记的个人债权进行甄别确认。

1.【多选题】下列关于审批制、核准制和注册制的说法正确的（）。
A.核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式，审批制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式
B.审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度的公司无法发行股票
C.核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请
D.注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票
参考答案：BCD
解析：选项A错误，注册制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式；选项B正确，审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票。选项C正确，在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。选项D正确，在注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。

2.【不定项题】场外交易市场的特征有（）。 Ⅰ挂牌标准相对较低 Ⅱ监管较为严格 Ⅲ交易制度通常采用做市商制度 Ⅳ信息披露要求较低
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：场外交易市场的特征：挂牌标准相对较低；【Ⅰ选项正确】通常不对企业规模和盈利情况等进行要求；信息披露要求较低，监管较为宽松；【Ⅳ选项正确】交易制度通常采用做市商制度。【Ⅲ选项正确】

3.【单选题】下列关于中国人民银行的职责的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.拟订金融业改革、开放和发展规划 Ⅱ.制定和执行货币政策 Ⅲ.依法打击非法金融活动 Ⅳ.组织制定金融业信息化发展规划
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：第Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项属于中国人民银行的职责；第Ⅲ项属于中国银保监会的职责。

4.【单选题】（）是因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。
A.信用风险
B.流动性风险
C.市场风险
D.操作风险
参考答案：C
解析：考点：考查市场风险的概念。市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。

5.【单选题】享有优先认股权的股东的选择有( )。 Ⅰ.认购新发行的普通股票 Ⅱ.将该权利转让给他人 Ⅲ.听任该权利过期失效 Ⅳ.失效前请求他人代为行使该权利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：有优先认股权的股东可以有三种选择：一是行使此权利来认购新发行的普通股票；二是将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬；三是不行使此权利而听任其过期失效。

6.【判断题】凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。

7.【单选题】下列属于目前我国发行的普通国债品种的有（）。 Ⅰ.记账式国债 Ⅱ.储蓄国债(凭证式) Ⅲ.储蓄国债(电子式) Ⅳ.联名国债
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)。

8.【单选题】符合封闭式基金和开放式基金特点的有（）。 Ⅰ.封闭式基金可以在证券交易所交易 Ⅱ.封闭式基金按基金份额净值交易 Ⅲ.开放式基金的基金份额不固定 Ⅳ.开放式基金的资金全部用于长期投资
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：本题考查封闭式基金和开放式基金的特点。 Ⅰ项正确，封闭式基金可以在证券交易所交易。 Ⅱ项错误，封闭式基金按市场供需进行交易。 Ⅲ项正确，开放式基金的基金份额不固定。 Ⅳ项错误，开放式基金需保留一部分资金用于份额赎回兑付，不能全部用于长期投资。因此，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。

9.【单选题】开展( )业务的目的，是为拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。
A.股份融资
B.定向增发
C.转融通
D.债券承销
参考答案：C
解析：开展转融通业务的目的是拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。

10.【单选题】下列不属于独立衍生工具的是（）。
A.期权合约
B.期货合约
C.可转换公司债券
D.互换交易合约
参考答案：C
解析：根据我国《企业会计准则第22号—— 金融工具确认和计量》的规定，常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等嵌入式衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券等。故本题选C。

1.【单选题】世界上最早的证券交易所出现在（）.
A.荷兰
B.美国
C.英国
D.中国
参考答案：A
解析：1602年，荷兰诞生了世界上最早的一个证券交易所，即阿姆斯特丹证券交易所。

2.【单选题】下列关于委托受理的说法，错误的是( )
A.委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销
B.证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书截明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照证劵交易所规则代理买卖证券
C.证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价
D.经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的的实际资金余额进行审查
参考答案：C
解析：A正确，委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。 B正确，证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券。买卖成交后，应当按规定制作买卖成交报告单交付客户。 C错误，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先” 的原则进行申报竞价。 D正确，证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。

3.【单选题】中国银行间市场交易商协会向接受其短期融资券注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为（）。
A.2年
B.5年
C.1年
D.3年
参考答案：A
解析：交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为2年。故本题选A选项。

4.【单选题】以下不属于创新型货币政策工具的是（）。
A.短期流动性调节工具
B.常用借贷便利
C.抵押补充贷款
D.利率最高配额
参考答案：D
解析：考点：创新型货币政策工具包括短期流动性调节工具、常用借贷便利、抵押补充贷款、中期借款便利以及临时性流动性便利等。选项D利率最高配额属于选择性货币政策工具。

5.【单选题】不属于债券买卖交易报价方式的是（）
A.大额报价
B.双边报价
C.对话报价
D.公开报价
参考答案：A
解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，没有大额报价。

6.【单选题】（）是证券市场最广泛的投资者。
A. 机构投资者
B. 非银行金融机构
C. 个人投资者
D. 证券公司
参考答案：C
解析：根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者(QFII)、合格境内机构投资者(QDII)、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

7.【单选题】上海证券交易所成立于（）年11月。
A.1991
B.1990
C.1992
D.1989
参考答案：B
解析：从1984年11月18日，改革开放以来第一只公开发行的股票“飞乐音响”诞生，到1990年11月、1991年4月上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立

8.【单选题】应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督查长检查，出具合规意见书的是（）。
A.基金销售市场分析报告
B.其他基金销售机构的基金宣传推介资料
C.基金销售适用性管理制度
D.基金管理人的基金宣传推介资料
参考答案：D
解析：基金管理人的基金宣传推介资料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

9.【单选题】[2021年真题]证券公司承担的信用风险在其整体风险承担中的占比要低于商业银行，这主要是由其( ) 结构特点决定的。
A.负债
B.盈利
C.权益
D.业务
参考答案：D
解析：证券公司面临信用风险的相关业务和资本市场有很强的关联性。业务结构特点也决定了证券公司承担的信用风险在其整体风险承担中的占比要低于商业银行。

10.【单选题】股票价格指数的作用是反映整个股票市场上各种股票市场价格的( )。
A.总体水平及其变动情况
B.总体水平及跟踪情况
C.成分股水平及其变动情况
D.成分股水平及跟踪情况
参考答案：A
解析：股票价格指数，是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。

11.【单选题】下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有（） Ⅰ直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置 Ⅱ提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险作用 Ⅲ发展多种股权融资方式有利于促进实体经济的健康稳定发展 Ⅳ相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。Ⅰ项正确。提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。Ⅱ项正确。我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于提促进实体经济的健康稳定发展。Ⅲ项正确。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。Ⅳ项错误。

1.【多选题】单一法人客户信用分析包括哪些（）
A.基本信息分析
B.行业分析
C.非财务因素分析
D.担保分析
参考答案：ACD
解析：教材页码：P313~314 在识别和分析单一法人客户的信用风险时，应当分析客户基本信息、财务信息、非财务信息和担保信息。

2.【多选题】客户常规性收入包括（）。
A.工资、奖金和补贴
B.他人赠送
C.彩票中奖
D.股票和债券投资收益
参考答案：AD
解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般在上一年收入的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。

3.【单选题】某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在预测其收入时，应该（）。 Ⅰ.考虑正常收入情况Ⅱ.考虑最低收人情况 Ⅲ.考虑最高收入情况Ⅳ.考虑临时收入情况
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ
参考答案：A
解析：由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，应该进行两种不同的收入预测：①估计客户收入最低情况下的收入，主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施；②客户正常情况下的收入(根据以往收入和宏观经济情况进行合理的预期)。

4.【单选题】点估计是依据样本估计总体分布中所含的未知参数或未知参数的函数，通常它们是总体的某个特征值，如数学期望、方差和相关系数，构造点估计常用的方法有（）。 I矩估计法 Ⅱ最大似然估计法 III最小二乘法 IV顺序统计量法
A.I、II
B.II、III
C.I、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：A
解析：构造点估计常用的方法有：①矩估计法：用样本矩估计总体矩，如用样本均值估计总体均值，②最大似然估计法：利用样本分布密度构造似然函数来求出参数的最大似然估计。考点：技术分析

5.【单选题】税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括（）。 Ⅰ、减轻税收负担 Ⅱ、实现涉税零风险 Ⅲ、获取资金时间价值 Ⅳ、维护企业自身的合法权益 V、提高自身经济利益
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
参考答案：D
解析：税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括：（1）减轻税收负担; （2）实现涉税零风险; （3）获取资金时间价值; （4）维护企业自身的合法权益; （5）提高自身经济利益。考点税收规划的目标和原则

6.【多选题】我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合（）要求。
A.期限和品种符合客户的投资目标
B. 收益符合客户目标
C. 符合客户的风险承受能力等级
D. 签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险
参考答案：ACD
解析：我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求： (1)投资期限和品种符合客户的投资目标； (2）风险等级符合客户的风险承受能力等级； (3)客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险。

7.【单选题】从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（）
A.维持期
B.高原期
C.退休期
D.稳定期
参考答案：B
解析：在高原期阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富,主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。

8.【判断题】趋势投资计划，适用于短期投资者。。
对
错
参考答案：错
解析：趋势投资计划是一种长期的投资计划，适用于长期投资者。

9.【单选题】“5Cs”方法属于（）评级方法。
A.信用评分法
B.专家判断法
C.历史模型法
D.压力测试法
参考答案：B
解析：“5Cs”方法属于专家判断评级方法。

10.【多选题】敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。
A.利率
B.汇率
C.股票价格
D.商品价格
参考答案：ABCD
解析：敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。

1.【单选题】以下属于技术分析方法的特点的是（） I技术分析具有量化指标特性 II技术分析具有趋势追逐特性 III技术分析具有直观特性 IV技术分析具有长期趋势预测
A.II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III
参考答案：D
解析：技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，并不适用于进行周期较长的分析。

2.【多选题】资本资产定价模型的假设条件包括（）。
A.证券的收益率具有确定性
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
D.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
参考答案：BCD
解析：资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

3.【单选题】张某由于资金宽裕可以向朋友借出50万元。甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，其中甲是年利率15％(每年计息一次)，乙是年利率14.7％(每季度计息一次)，丙是年利率14.3％(每月计息一次)，丁是年利率14％(连续复利)，如果不考虑信用风险，则对于张某而言，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ.应选择向朋友丙发放贷款Ⅱ.应选择向朋友乙发放贷款 Ⅲ.向朋友甲贷款的有效收益率最低Ⅳ.向朋友丁贷款的有效收益率最低
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ
参考答案：A
解析：甲的有效年利率为15％；乙的有效年利率为(1+14.7％／4)【sup|4】-1=15.53％；丙的有效年利率为(1+14.3％／12)【sup|12】-1=15.28%；丁的有效年利率为e【sup|nr】-1=e【sup|0.14】-1=15.03％。所以，乙的有效年利率最高，支付的利息也是最多，甲的有效年利率最低。

4.【单选题】下列关于普通股票的说法正确的是（） I.普通股票的股息率不固定,随公司的盈利变化而变化 II.优先股可以优先于普通股分配公司的红利和剩余财产 Ⅲ.普通股票的持有者不享有股东的基本权利和义务 Ⅳ.普通股票的持有者在最后分配公司的红利和剩余财产
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.II、III、IV
参考答案：C
解析：股票类证券产品组成①普通股票:普通股票持有者享有股东的基本权利和义务,股利完全随公司盈利的高低而变化在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债券人和优先股票股东之后②优先股票:优先股票持有者的股东权利受到定限制。股息率是固定的。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

5.【单选题】如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（）。
A.有效组合规则
B.共同偏好规则
C.风险厌恶规则
D.有效投资组合规则
参考答案：B
解析：大量的事实表明，投资者喜好收益率厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。

6.【单选题】《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》必修内容包括（）。 Ⅰ.法律法规Ⅱ.执业行为规范 Ⅲ.新产品和新业务Ⅳ.理论与技术前沿
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：A
解析：《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》分为必修内容和选修内容两大部分，其中，必修内容包含法律法规、执业行为规范两部分，选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿三部分。

7.【单选题】业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（）。 Ⅰ作为供客户随时查阅的资料 Ⅱ作为日后纠纷处理的证据 Ⅲ作为证券投资顾问业绩考核的依据 Ⅳ公司规范管理、档案管理的要求
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，关于业务留痕的要点包括客户资料的保存、投资建议的保存。业务留痕的作用主要包括：①可作为投资顾问业绩考核的依据；②可作为日后纠纷处理的证据；③是公司规范管理、档案管理的要求。

8.【单选题】“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释（）这个行为金融概念。
A.框定偏差
B.心理账户
C.证实偏差
D.过度自信
参考答案：C
解析：证实偏差指当人们确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息。甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。

9.【单选题】加强指数法核心思想是指数化管理方式与（）股票投资策略相结合。
A.消极型
B.积极型
C.进取型
D.稳定型
参考答案：B
解析：加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法核心思想是指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合。考点加强指数法

10.【单选题】根据技术分析的形态理论，股价形态包括（）。 Ⅰ旗形形态 Ⅱ直角三角形形态 Ⅲ双重顶(底)形态 Ⅳ头肩顶(底)形态
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶(底)形态、圆弧顶(底)形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

11.【单选题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.是否配股
B.证券的流通性
C.证券的风险与收益
D.是否分红派息
参考答案：C
解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。

1.【单选题】甲市某汽车企业为增值税一般纳税人，增值税税率为13%。2019年5月在甲市销售自产小汽车300辆，不含税售价18万元/辆，另收取优质费2万元/辆；将200辆小汽车发往乙市一经贸公司代销，取得的代销清单显示当月销售120辆、不含税售价18.5万元/辆。小汽车消费税税率为5%，则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税为（）。
A.295.64万元
B.300万元
C.400万元
D.407.55万元
参考答案：D
解析：增值税一般纳税人向购货方收取的价外费用计税时，应换算成不含税收入计税。题中，汽车企业收取的优质费是属于收取的价外费用，包括不含税价款和增值税税金两部分，应进行价税分离以后再并入销售额计算缴纳消费税。则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税＝（18×300＋300×2/1.13＋120×18.5）×5%＝407.55（万元）。

2.【多选题】根据相关法律法规的要求，首次公开发行股票并在科创板上市需要提交的申请文件包括（）。
A.招股说明书
B.发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见
C.董事会、股东大会有关本次发行并上市的决议
D.发行人最近三年原始财务报表
参考答案：ABC
解析：A、B、C三项都属于《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第42号——首次公开发行股票并在科创板上市申请文件》中首次公开发行股票并在科创板上市申请文件目录所要求的申请文件。D项应为“发行人最近三年及一期原始财务报表”。

3.【单选题】上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：C
解析：《上市公司收购管理办法》第七十八条第二款规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。

4.【多选题】关于虚假陈述的责任承担方式，下列说法正确的是（）。
A.保荐机构业务负责人承担连带责任
B.控股股东有过错的，应承担责任
C.发行人董监高不管有没有过错，都应承担责任
D.发行人应承担责任
参考答案：BD
解析：A、C两项，《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

5.【单选题】分析企业财务报表时，常用的营运能力指标有（）。 Ⅰ 应收账款周转率 Ⅱ 存货周转率 Ⅲ 流动资产周转率 Ⅳ 总资产周转率 Ⅴ 流动比率
A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：营运能力指标是衡量企业资产管理效率的财务比率。常见的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、净营运资本周转率、非流动资产周转率和总资产周转率等。流动比率是短期偿债能力指标。

6.【单选题】以下关于非上市公众公司收购说法正确的有（　　）。
A.自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务
B.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
C.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见
D.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
参考答案：B
解析：A，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到前条规定比例的，应当按照相关规定履行披露义务。B，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。C，非上市公众公司收购中，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。D描述的是上市公司收购的规定，非上市公众公司收购中的规定为2日。

7.【多选题】截至2019年12月31日，甲上市公司的总资产为4亿元，净资产为0.9亿元，甲公司2019年度的营业收入为3亿元。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，甲公司在2020年10月发生的下列哪些行为，构成重大资产重组（）。
A.甲公司购买乙公司的资产净额占上市公司2019年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过4000万元人民币
B.甲公司出售对丙公司的全部股权，出售前持有丙公司80%的股份，丙公司2019年度的营业收入为2亿元
C.甲公司将部分资产出售给乙公司，出售的资产在2019年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到35%
D.2019年11月，甲公司购买丁公司的非股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为0.4亿元，经中国证监会认定，该次交易不构成重大资产重组；本次甲公司购买丁公司的非股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为0.3亿元
参考答案：BD
解析：A项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第12条第1款第3项规定，上市公司及其控股或者控制公司购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币时，构成重大资产组。 C项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第12条第1款第2项规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上，构成重大资产重组。

8.【多选题】以下关于科创板首次公开发行股票注册中保荐人责任的说法正确的有（）。
A.保荐人未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将视情节轻重，自确认之日起采取暂停保荐人业务资格3个月到3年，责令保荐人更换相关负责人的监管措施；情节严重的，撤销保荐人业务资格，对相关责任人员采取证券市场禁入的措施
B.保荐人伪造或者变造签字、盖章的，中国证监会应撤销其业务资格
C.保荐人以不正当手段干扰审核注册工作的，中国证监会可以采取暂停保荐人业务资格3个月至3年的监管措施
D.发行人公开发行证券上市当年即亏损的，中国证监会自确认之日起暂停保荐人的保荐人资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格，尚未盈利的企业或者已在证券发行募集文件中充分分析并揭示相关风险的除外
参考答案：CD
解析：根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（2020年）具体分析如下： A项，第71条规定，保荐人未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将视情节轻重，自确认之日起采取暂停保荐人业务资格1年到3年，责令保荐人更换相关负责人的监管措施；情节严重的，撤销保荐人业务资格，对相关责任人员采取证券市场禁入的措施。 B、C项，根据第72条规定，保荐人存在下列情形的，中国证监会可以视情节轻重，自确认之日起采取暂停保荐人业务资格3个月至3年的监管措施；情节特别严重的，撤销其业务资格：（一）伪造或者变造签字、盖章；二）重大事项未报告、未披露；（三）以不正当手段干扰审核注册工作；（四）不履行其他法定职责。保荐代表人存在前款规定情形的，视情节轻重，按规定暂停保荐代表人资格3个月至3年；情节严重的，按规定撤销保荐代表人资格。证券服务机构及其相关人员存在第一款规定情形的，中国证监会可以视情节轻重，自确认之日起，采取3个月至3年不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施。 D项，第73条规定，发行人公开发行证券上市当年即亏损的，中国证监会自确认之日起暂停保荐人的保荐人资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格，尚未盈利的企业或者已在证券发行募集文件中充分分析并揭示相关风险的除外。

9.【单选题】某公司本年的流动资产合计为300万元，存货为180万元，流动负债为100万元，则该公司本年的速动比率是（）。
A.0.74
B.1.2
C.1.87
D.3.17
参考答案：B
解析：该企业的速动比率=（流动资产-存货）／流动负债=(300-180)/100=1.2。

10.【多选题】2019年1月1日，甲公司购入一项土地使用权，以银行存款支付100000万元，土地的使用年限为50年，并在该土地上以出包方式建造办公楼。2020年12月31日，该办公楼工程已经完工并达到预定可使用状态，全部成本为80000万元。该办公楼的折旧年限为25年。假定不考虑净残值。甲公司下列会计处理中，说法正确的有（）。
A.土地使用权和地上建筑物分别作为无形资产和固定资产进行核算
B.2019年和2020年无形资产不需要进行摊销
C.2020年12月31日，固定资产的入账价值为180000万元
D.2021年直线法下土地使用权摊销额和年限平均法下办公楼折旧额分别为2000万元和3200万元
参考答案：AD
解析：A项，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权与地上建筑物分别进行摊销和提取折旧。 B项，企业购入土地使用权应按无形资产有关规定摊销，2019年和2020年均应摊销。 C项，2020年12月31日，固定资产的入账价值为其建造成本80000万元，不含土地使用权价值。 D项，2021年土地使用权摊销额=100000÷50=2000(万元)，办公楼计提折旧额=80000÷25=3200(万元)。

1.【单选题】2012年12月31日，甲公司控股股东豁免公司所欠债务1000万元，非控股股东豁免公司所欠债务500万元，甲公司下列会计处理正确的是（　　）。
A.确认1500万元资本公积
B.确认1000万元资本公积，500万元营业外收入
C.确认500万元资本公积，1000万元营业外收入
D.确认1500万元营业外收入
参考答案：A
解析：不管是控股股东还是非控股股东，对其持股公司债务的豁免，持股公司均应计入资本公积；同样，在上市公司股东的业绩承诺中，上市公司未完成业绩，控股股东、非控股股东存在业缓承诺，由股东将未完成部分的业绩补偿给公司的，均作为资本公积处理。

2.【单选题】下列各项中，属于会计估计变更的有（　　）。 Ⅰ.存货跌价准备由按单项存货计提变更为按存货类别计提 Ⅱ.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法 Ⅲ.投资性房地产的后续计量由成本模式变更为公允价值模式 Ⅳ.发出存货的计价方法由先进先出法变更为加权平均法
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：C
解析：存货计提跌价准备，需要确定其可变现净值，存货可变现净值的确定属于会计估计，因此，可变现净值确定方法的变更属于会计估计变更。

3.【单选题】根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股条件的说法，正确的是（）。
A.试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股
B.上市公司发行优先股，最近一个会计年度实现的可分配利润应当不少于优先股一年的股息
C.公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告
D.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之三十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之三十
参考答案：A
解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： B项，第十九条，上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。 C项，第二十一条，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近一年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。 D项，第二十三条，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算。

4.【多选题】关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（）。
A.保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》
B.保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认
C.《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交
D.保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式
参考答案：ABCD
解析：《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》(发行监管函[2013]346号)第3条规定，保荐机构应建立健全公司内部问核机制，进一步完善关于问核的具体制度，明确问核内容、程序、人员和责任：①保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式。②保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》(以下简称《问核表》)，誊写该表所附承诺事项，并签字确认。保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认。③《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交。今后在首发企业审核过程中，不再设问核环节。

5.【单选题】甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%。甲公司在2022年6月1日与乙公司签订一项销售合同，合同约定向乙公司销售一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价格为200万元，增值税税额为34万元，商品尚未发出，款项已经收到。该批商品成本为160万元。2022年6月1日，甲公司与乙公司签订的补充合同约定，甲公司应于2022年10月31日将所售商品回购，回购价为220万元（不含增值税税额）。不考虑其他因素，则甲公司该项售后回购业务影响2022年度利润总额的金额为（）万元。
A.-20
B.40
C.20
D.0
参考答案：A
解析：以固定价格回购的售后回购交易属于融资交易，企业不应确认收入；回购价格大于原售价的差额，企业应在回购期间按期计提利息，计入财务费用；甲公司该项售后回购业务影响2022年度利润总额的金额=200-220=-20（万元）。

6.【单选题】主板公司应当在每个会计年度的上半年结束之日起（）个月内将半年度报告全文在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊依法开办的网站披露，将半年度报告摘要在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊披露。
A.1
B.2
C.3
D.6
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》（2021年修订）第11条，公司应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内将半年度报告全文在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊依法开办的网站披露，将半年度报告摘要在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊披露。

7.【单选题】下列关于全国股份转让系统挂牌公司重大资产重组的说法，错误的是（）。
A.无先例、重大不确定性，需要进行政策咨询的，挂牌公司应当在2日内向全国股份转让系统公司申请公司证券暂停转让
B.挂牌公司是纳入中国证监会监管的非上市公众公司，股东人数可以超过200人
C.股票解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统公司备案
D.挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排
参考答案：A
解析：A项，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(2013年修订)第4.4.1条规定，挂牌公司发生涉及需要向有关部门进行政策咨询、方案论证的无先例或存在重大不确定性的重大事项，或挂牌公司有合理理由需要申请暂停股票转让的其他事项的，应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让，直至按规定披露或相关情形消除后恢复转让。 B项，第1.10条规定，挂牌公司是纳入中国证监会监管的非上市公众公司，股东人数可以超过二百人。 C项，第2.9条规定，股票解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统公司备案。全国股份转让系统公司备案确认后，通知中国结算办理解除限售登记。 D项，第3.1.3条规定，挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排。

8.【多选题】证券投资咨询机构以外的其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件包括（）。
A.有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元
B.实缴注册资本和净资产不低于人民币600万元
C.有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度
D.公司财务会计信息真实、准确、完整
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第八条，B项应为“实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元”。

9.【多选题】下列关于上海证券交易所对停牌和复牌的规定，说法正确的有（）。
A.上市公司信息披露或规范运作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限内改正的，公司股票及其衍生品种应当停牌，停牌期限不超过2个月
B.上市公司未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告的，其股票及其衍生品种应当自相关定期报告披露期限届满后次一交易日起停牌
C.公司因未按要求改正财务会计报告的停牌期限不超过两个月
D.公司因股本总额、股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件的，停牌期限不超过一个月
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订），具体分析如下：第8.5条规定，上市公司信息披露或规范运作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限内改正的，公司股票及其衍生品种应当停牌，停牌期限不超过2个月。在此期间内依规改正的，公司股票及其衍生品种复牌。未在2个月内依规改正的，按照本规则第九章相关规定执行。公司在规范运作和信息披露方面涉嫌违反法律法规及本所相关规定，情节严重而被有关部门调查的，本所在调查期间视情况决定公司股票及其衍生品种的停牌与复牌。第8.3条规定，上市公司未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告的，或者公司半数以上董事无法保证年度报告或者半年度报告真实、准确、完整且在法定期限届满前仍有半数以上董事无法保证的，股票及其衍生品种应当自相关定期报告披露期限届满后次一交易日起停牌，停牌期限不超过2个月。在此期间内依规改正的，公司股票及其衍生品种复牌。未在2个月内依规改正的，按照本规则第九章相关规定执行。第8.4条规定，上市公司财务会计报告因存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正的，公司股票及其衍生品种应当自期限届满后次一交易日起停牌，停牌期限不超过2个月。在此期间内依规改正的，公司股票及其衍生品种复牌。未在2个月内依规改正的，按照本规则第九章相关规定执行。第8.6条规定，上市公司因股本总额、股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件的，本所将于前述交易日届满的次一交易日起对公司股票及其衍生品种实施停牌，停牌期限不超过1个月。在此期间内公司披露股本总额、股权分布重新符合上市条件公告的，公司股票及其衍生品种复牌。未在1个月内披露的，按照本规则第九章相关规定执行。

10.【单选题】甲企业计划配股，2017年至2019年可供分配利润分别为5000万元、4300万元和4500万元，企业计划2020年配股，则企业过去3年以现金方式分派的股利至少为（）。
A.1380万元
B.960万元
C.4140万元
D.460万元
参考答案：A
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。配股属于公开发行，应符合此项规定。所以，现金分红至少为：(5000+4300+4500)÷3×30％=1380(万元)。

11.【单选题】出现以下情况时，公司召开股东大会会议应通知优先股股东出席股东大会的有（）。 Ⅰ.修改公司章程中普通股分红事宜 Ⅱ.一次增加注册资本超过10％ Ⅲ.发行优先股 Ⅳ.公司分立
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《优先股试点管理办法》第10条第1款规定，出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权：①修改公司章程中与优先股相关的内容；②一次或累计减少公司注册资本超过10%；③公司合并、分立、解散或变更公司形式；④发行优先股；⑤公司章程规定的其他情形。 Ⅰ项，修改公司章程中与优先股相关的内容时方通知优先股股东出席股东大会；Ⅱ项，一次或累计减资超过10%方通知优先股股东出席股东大会，增资不需要。

1.【单选题】公司盈利预测中最为关键的因素是（）。
A.管理和销售费用预测的准确性
B.生产成本预测的准确性
C.财务费用预测的准确性
D.销售收入预测的准确性
参考答案：D
解析：销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素。

2.【单选题】以下对公司未来成长性没有帮助的行为是（）。
A.公司用部分自有现金购买国债
B.公司研制成功了一种新产品
C.公司将资源从衰退行业转移到朝阳行业
D.公司成功地并购了业内另一家公司
参考答案：A
解析：A项，购买国债无法体现出公司的投资潜力，对公司未来成长性没有帮助。

3.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

4.【单选题】影响标的资产期权价格的因素包括( )。 Ⅰ.协定价格与市场价格 Ⅱ.权利期间 Ⅲ.利率 Ⅳ.标的资产收益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：影响期权价格的因素主要包括：(1)协定价格与市场价格。协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。(2)权利期间。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高。(3)利率。尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。(4)标的物价格的波动。通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高。(5)标的资产的收益。

5.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
参考答案：AC
解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

6.【单选题】下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有（） Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规等规定 Ⅱ.遵循独立、客观、公平、审慎原则 Ⅲ.有效防范利益冲突 Ⅳ.对特殊发布对象特殊对待
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告.应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

7.【多选题】公司的利益相关者主要包括（）。
A.员工
B.债权人
C.供应商
D.客户
参考答案：ABCD
解析：公司的相关利益者包括员工、债权人、供应商和客户等主要利益相关者。

8.【单选题】隐性债务的核心特征不包括（）。
A.决策主体是地方政府
B.资金用途是公益性项目建设
C.偿债资金来源于政府财政资金
D.在限额和预算管理计划内
参考答案：D
解析：隐性债务的核心特征有三点： 1）决策主体是地方政府； 2）资金用途是公益性项目建设； 3）偿债资金来源于政府财政资金。同时满足以上三点的就可以认定为地方政府隐性债务。

9.【单选题】通常情况下，影响某种商品的供给价格弹性大小的因素有（）。 Ⅰ时间 Ⅱ生产周期 Ⅲ投入品替代性大小和相似程度 Ⅳ自然条件
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：影响供给价格弹性的因素主要有：①时间(决定供给弹性的首要因素)；②生产周期和自然条件；③投入品替代性大小和相似程度。

10.【单选题】JJ检验一般用于( )。
A.平稳时间序列的检验
B.非平稳时间序列的检验
C.多变量协整关系的检验
D.单变量协整关系的检验
参考答案：C
解析：JJ检验是用来检验多变量一阶或高阶的协整情况.

1.【单选题】下列关于一次还本付息债券的说法，正确的有（）。 I.其发行价格一定等于票面面额 II.其预期货币收入来自其期末支付的利息和本金 III.其内在价值等于来自债券的预期货币收入按必要收益率贴现的现值 IV.其价格确定只需要估计预期货币收入即可
A.II、III
B.I、II、IV
C.III、IV
D.I、II
参考答案：A
解析：在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的必要收益率。

2.【单选题】充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。
A.货币含金量高且币值稳定
B.在国际货币体系中占有重要地位
C.能自由兑换其他储备资产
D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心
参考答案：A
解析：外汇储备是指一国货币当局持有的外国可兑换货币，包括银行存款和有价证券。充当国际储备资产的货币必然具备三个条件： ①在国际货币体系中占有重要地位； ②能自由兑换其他储备资产； ③各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心。题干问的不包括，故本题选A。

3.【单选题】合伙犯罪的两个囚徒A和B被分别关在两个房间，单独受审，每个囚徒既可以选择坦白，也可以选择抵赖，下表是不同情况下A和B面临的被关押年数，则囚徒困境的均衡解是（）。 <img src="/upload/paperimg/2023032820371711945018b-9649f9cdc573/1426085901.jpg" style="width:100%;"/>
A.坦白、抵赖
B.抵赖、抵赖
C.抵赖、坦白
D.坦白、坦白
参考答案：D
解析：从参与人A的角度看，如果参与人B选择坦白，那么，A的较好选择是坦白，因为这样做，他的收益是-3而不是-6；如果参与人B选择抵赖，那么参与人A的较好选择还是坦白，这样他的收益是0而不是-1。因此，不论B选择什么，A的较好的选择都是坦白。参与人B的策略选择过程与A类似。不论A选择什么，B的较好的选择都是坦白。根据囚徒困境的基本原理可知，两个囚徒都会选择坦白，结果都被判了3年。

4.【多选题】下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（）。
A.成熟行业
B.亏损公司
C.周期性公司
D.服务行业
参考答案：BC
解析：相对估值方法及其适用的公司(行业)如表8—1所示。表8—1相对估值常用指标比较 <img src="/upload/paperimg/202303022157352312986d3-a53b7940ddf0/2156202801.jpg" style="width:100%;"/>

5.【单选题】有关上市公司的负债比率分析的说法正确的有（）。 Ⅰ.资产负债率衡量公司在清算时保护债权人利益的程度 Ⅱ.产权比率反映公司基本财务结构是否稳定 Ⅲ.已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍 Ⅳ.有形资产净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：C
解析：负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形资产净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。

6.【单选题】除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）
A.奇异型期权
B.现货期权
C.期货期权
D.看跌期权
参考答案：A
解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。

7.【单选题】货币供应量是（）。
A.一国或货币区的经济主体持有的货币资产数量
B.一国银行系统向经济主体供应的货币数量
C.银行部门持有的货币资产数量
D.流通中的货币数量
参考答案：D
解析：货币供应量是指非银行部门持有的货币资产数量，即流通中的货币数量。

8.【不定项题】如果其他经济变量保持不变，利率水平随着价格水平的上升而（）。
A.不变
B.上升
C.不确定
D.下降
参考答案：B
解析：在经济扩张时期，在其他经济变量保持不变的前提下，利率水平随着收入的增加而上升。如果其他经济变量保持不变，利率水平随着价格水平上升而上升。

9.【单选题】下列文件中，不属于我国产业政策范畴的是( )。
A.《石油工业法》
B.《90年代国家产业政策纲要》
C.《外商投资产业指导目录》
D.《90年代中国农业发展纲要》
参考答案：A
解析：《石油工业法》是日本在追求产业结构合理化的过程中制定的针对战后某类产业高速增长现象的法规之一。

10.【单选题】需求曲线通常以（）为纵轴，以（）为横轴。
A.价格；产出
B.价格；需求量
C.需求量；价格
D.需求量；消费者偏好
参考答案：B
解析：需求曲线通常以价格为纵轴(Y轴)，以需求量为横轴(x轴)。

11.【判断题】当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为死亡交叉；反之为卖出信号，交叉称之为黄金交叉。（）
对
错
参考答案：错
解析：当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为黄金交叉；反之为卖出信号，交叉称之为死亡交叉。

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